Alternativ volatilitetshandelsstrategier för vinning from marknadssvängningar pdf

Adam Warner s Options Volatilitet Trading Strategies för vinst från Market Swings. Nov 18, 2009 2 18 AM. I har börjat läsa Adam Warner s nya bok Alternativ Volatilitet Trading Strategies för vinst från Market Swings För de av er som inte vet Adam skriver Den utmärkta och inflytelserika bloggen Daily Options Report Jag började läsa Adams skrivande när han skrev samman alternativkolumnen på Street Insight del av familjen från våren 2003 till våren 2005 Han är för närvarande Options Editor på Du kan läsa sin profil på hans Om på Hans blogg. Readers bör veta att jag ibland svarar med Adam och har stor respekt för honom. Jag har lärt mig en enorm mängd från hans artiklar och från hans svar på mina frågor. Dessutom beundrade jag hans varningsläsare att de kanske vill vara försiktiga när de följer Lenny Dykstra s alternativ artiklar om Hans Hans varningar var länge innan Dystra s problem blev foder för massmedia, inklusive CNBC Adam är en vän och därmed kommer jag troligen att b E förutspådd i min recension av hans bok. Så långt har jag bara täckt introduktionen, kapitel 1 vem är jag varför är jag här och kapitel 2 vet dina greker Introduktionen är bra för att Adam säger att boken inte kommer att bli en kokbok Med lätt att följa recepten för framgång eller kommer det att vara brant i tung matematik eller formler I stället kommer boken att fokusera på hur man använder information och data för att hantera ett aktivt konto eller en portfölj med en ständigt föränderlig omständighet. Adam ger sin personliga bakgrund I kapitel 1 hittade jag att jag var medveten om att hans bakgrund var intressant av ett par skäl. Först var jag förvånad över hur primitiva optionsmarknaderna var för bara några år sedan Och för det andra, på grund av Adams erfarenhet som golvhandlare på Amex Options Exchange Att Adam har en välutrustad intuitiv känsla för marknaderna och kan tänka sig snabbt på hans fötter. I kapitel 2 ger Adam läsaren en högnivåöversikt över de stora grekerna i alternativhandel. Som tidigare sagt är Adam s Kips över de matematiska behandlingarna och ger läsaren den väsentlig informationen. Om du bara börjar med Alternativ är den här boken inte din bästa utgångspunkt. Du borde ha en grundläggande förståelse för samtal och sätter. Om du inte har den förståelsen Gratis pedagogiska videor på Alternativ Nytt Nätverk är en bra resurs Du behöver inte ha en djup förståelse för alternativ för att läsa Adams bok Men du borde veta vad samtal och sätter är och förstå deras grundläggande avlöningsdiagram. Så långt är jag noggrann Njuter av Adam s bok Efter några få kapitel kommer jag att ge en annan uppdatering. Kapitel 3 Förstå VIX Detta är ett kritiskt kapitel eftersom det fungerar som ryggraden för boken. Du lär dig vad volatiliteten är och hur den representeras genom VIX VIX är hur Många investerare och handlare uttrycker rädsla och självkänsla Men VIX är inte perfekt och det här kapitlet förklarar varför. Kapitel 4 Nötter och bultar VIX Du lär dig att VIX representerar den väntade volatiliteten hos SPX, SP 500 Observera att det är en förväntad volatilitet Till exempel innebär en VIX på 32 ett ungefär 2 procent intervall i SPX på vilken som helst dag. Du lär dig också att volatiliteten har två huvudkomponenter volatilitet hos enskilda SP 500-beståndsdelar och korrelation Bland dessa lager Det är, om lagren är extremt flyktiga men okorrelerade, då kommer VIX att vara lägre än när lagren genomgår samma volatilitet men tankar ihop. Kapitel 5 Volatilitets Timing När det gäller köp och försäljningsalternativ lär du dig att Inte varje dag är skapad lika Det finns bättre dagar inom utgångscykeln för att antingen köpa eller sälja alternativ. Det finns också säsongsmöjligheter för alternativ. Kapitel 6 Hur handlar handelsmän volatilitet Det här kapitlet är där den riktiga kul börjar Nu börjar du Att använda din kunskap från de tidigare kapitlen för att tänka på hur du vill ha handel Om du köper eller säljer alternativ, vilka är dina överväganden vad gäller volatilitet, delta och gamma Kan en köpare vara en D säljaren av samma alternativ, både tjäna pengar och i så fall hur föredrar du en hög eller låg volatilitetsmiljö, och varför betyder vad volatilitet betyder för handlare i handeln. Kapitel 7 alternativ och kvartalsvinstrapporten. Du hör ofta analytiker, Lager ABCD förväntas flytta X, antingen upp eller ner, efter klockan när den släpper ut sitt intäkter. Detta kapitel lär dig hur du själv kan bestämma hur mycket lagret förväntas röra sig. Denna kunskap är till hjälp om du är ett alternativ eller Aktiehandeln Om dina förväntningar skiljer sig från marknaden, kan du spela i enlighet med detta. Men som Warner nämner måste du vara beredd att försvara din position och ta din medicin när marknaderna överraskar dig. Kapitel 8 Som vädret - The Trader VIX och varför det inte gör vad du tycker det gör. För dem som inte förstår dem väl, är VIX, VIX-futures, VIX Options on Futures och VIX ETNs komplicerade och förvirrande. Efter att ha läst det här kapitlet har jag en klar förståelse av hur Dessa instrument fungerar därför kommer jag att ta Warner s råd att inte använda dem Istället, som han föreslår, kommer jag att hålla det enkelt genom att använda en annan uppsättning gemensamma index och ETFs. With all diskussion i media om VIX och fear index och Hur folk kanske vill skydda sig mot volatilitet bör investerare och handlare förstå VIX Jag misstänker att ett överraskande antal inte gör det. Kapitel 9 Ratio, Ratio. Put samtalet bör tolkas och användas med försiktighet, särskilt för enskilda bestånd. Ange vilket antal scenarier som helst, och för dig näringsidkaren är det ofta svårt, om inte omöjligt, att förstå vilket scenario som spelas. Kapitel 10 Vi är Pin Jammin. Warner diskuterar de omständigheter som gör stiften mer sannolika En stift är där en Beståndet löper ut till ett lösenpris Om du visste i förväg om ett lager skulle vara fast, då kan du dra nytta av denna kunskap. Kapitel 11 Myth-Busting och andra diverse alternativ - och utfallsrelaterade statistik. Det finns Flera urbana legender relaterade till alternativ och valmöjligheter. Warner granskar några av dem och ger dig en analys. Vi hör till exempel ofta att utgångsveckan är mer flyktig. Är det sant, och hur kan du få det ifrån. Kapitel 12 Köp-Skriv - Du Bet. Jag hittade detta kapitel överraskande eftersom resultaten var exakt emot Mina förväntningar. En köp-skriv är när en investerare eller näringsidkare köper ett lager och säljer ett samtal. Samtalet ger extra inkomst samtidigt som potentiella kapitalvinster begränsas. Vilken omständighet är det fördelaktigt att engagera sig i buy-writes. Chapter 13 Strategy Room. This är ett bra kapitel eftersom Warner ger sina tankar och analyser på några vanliga strategier som. Bull Call Spread. Bear Put Spread. Calendar Call Spread. Backspread och Kalender Spread Combined. Butterfly Spread. Iron Butterfly. Iron Condor. Synthetics and. Dividend Plays. Armed med denna kunskap är du bättre rustad att tänka på vilka strategier du vill använda under olika omständigheter Ces. Chapter 14 Ultra och Inverse ETFs. Jag hittade detta kapitel överraskande, för även om jag är väl känd över hur dubbla och tredubbla börshandlade fonder ETF arbetar, fick jag inte inse storleken och omfattningen av några av dessa ETFs Om du inte Förstå hur ultra och omvända ETF: er mala dina resultat under tiden måste du definitivt läsa och förstå det här kapitlet. Och kanske kommer du också att bli förvånad över hur viktiga dessa ultra och inverse ETF har blivit till marknaderna. Kapitel 15 Chartin Them Derivatives. Many Investerare har gynnat med hjälp av teknisk analys I det här kapitlet försäkrar Warner handlare att inte använda samma metod för derivat. Under vissa omständigheter kan det ge ytterligare vägledning runt kanterna. Kapitel 16 Plus Ticks och andra regler. Nyckeltemat i det här kapitlet Är att du måste handla den marknad du fått, inte den marknad du vill ha det att vara Om du är överens med pluspunktsregeln för att korta lager är irrelevant. Handel marknaden med Regler som de existerar. Uppsägning Jag är lång TSCM-lager Och som en del av Amazon Associate-programmet får jag ersättning för varje bok som säljs genom att klicka på länkarna i min artikel. Läs hela artikeln.